盈富基金25年年均回報1.5%！你還打算繼續依賴這個「穩健選擇」嗎？學會選股才是你真正的財富增長利器！

「你知道盈富基金的年均回報是多少嗎？」許多香港投資者或許會回答：「應該不錯，畢竟它是穩定的選擇。」然而，仔細分析盈富基金的表現，會發現其自1999年上市以來的年均回報僅為1.5%。這一數字低於香港的通脹率，實際上，意味著如果你選擇了盈富基金作為長期投資工具，你的資金購買力根本未能實質增長。

那麼，對於期望跑贏通脹、實現資本增值的投資者來說，盈富基金是否真的是一個理想選擇？如果僅依賴指數基金，我們能否實現更好的回報？

年均回報僅1.5%
盈富基金能否真正為我們創富？

盈富基金作為一隻追蹤恒生指數的ETF，最初的吸引力在於其被視為一種「穩定回報」的選擇，尤其對於那些追求低風險、穩定收益的投資者。然而，仔細回顧過去25年的表現，盈富基金的年均回報僅為1.5%。這一回報率甚至低於香港的平均通脹率，意味著即使投資者長期持有，資金的實際增值也微乎其微。這樣的回報率，顯然難以達到大多數投資者期待的創富目標，特別是在當前的市場環境下。

盈富基金無法創富
原本的「穩健選擇」為何變成「低回報陷阱」？

作為一隻被動型ETF，盈富基金完全依賴恒生指數成分股的表現，而恒生指數主要集中於金融、地產和公用事業等傳統板塊。這些板塊在過去十多年來的表現相對平淡，尤其是在低利率的宏觀經濟環境中，這些股票的增長潛力有限。盈富基金的被動特性無法捕捉到市場中那些未被充分發現的「倍升股」或潛力股，因此，其回報始終難以超越市場整體增長，亦無法提供額外的超額回報。

為何依賴指數基金無法創造財富？

穩定的回報確實很重要，但若你真正希望實現資本增值，依賴被動管理的指數基金顯然是不足夠的。你需要學會主動選股，尋找市場中被低估的價值股，並發現那些潛力股，這樣才能在市場的波動中抓住更多的增長機會。與其將希望寄託在指數基金上，不如學會分析市場，挖掘出真正具備增長潛力的企業，從而達到更高的回報。

學會選股｜發掘潛力股
這才是超越盈富基金的致勝法寶！

當我們談到提升選股勝率和盈利率的時候，這不僅僅是「運氣」或是「偶然」的事情。要真正超越像盈富基金這樣的指數基金，持續穩定地創造更高回報，我們需要依賴一套系統化、精細化的選股策略。成功的選股不僅要求對市場的深刻理解，還需要結合多種分析工具和技巧，將其應用到日常的投資決策中。

1. 基本面分析：選擇有潛力的企業

成功選股的第一步，是選擇那些基本面健康，且未來有強勁增長潛力的公司。基本面分析主要包括公司財報分析、行業趨勢、競爭優勢等幾個方面：

財報分析：深入解讀公司的財務狀況是選股的基礎。我們需要關注一些關鍵指標，如收入增長、毛利率、純利率、負債比率、現金流等。這些數據能夠反映出一家公司是否有穩定的盈利能力和長期成長潛力。特別是對於成長型公司，我們需要關注其營收增長是否可持續，利潤是否能夠穩定提高。

行業趨勢：選擇那些所處行業有未來增長潛力的公司。比如，科技、醫療、綠色能源等行業未來可能會有較大發展空間。在行業內部選股時，我們要選擇那些能夠在行業競爭中脫穎而出的企業，這些企業通常擁有明顯的競爭優勢，如技術創新、品牌效應、規模經濟等。

競爭優勢：有些公司即使在短期內表現平平，但如果他們擁有強大的競爭優勢，未來的增長潛力就不容忽視。例如，擁有獨特技術、行業壟斷地位、品牌認知度等的企業，通常能夠在市場上保持領先地位。

2. 技術分析：進場時機的把握

選擇一個潛力股很重要，但如果進場時機不對，也難以實現預期回報。這時，技術分析就顯得至關重要。技術分析主要是通過股票的歷史價格、交易量等數據來判斷未來價格走勢。這裡有幾個關鍵的技術指標可以幫助我們：

移動平均線（MA）：移動平均線是一個常見的技術分析工具，能夠幫助我們識別股價的趨勢。當股價突破50日、200日移動平均線時，通常意味著一個較強的上漲趨勢。短期回調時進場，往往能抓住股價的最佳上漲時機。

相對強弱指標（RSI）：RSI用來衡量股票的超買或超賣狀態，這可以幫助我們找到股價的反轉信號。當RSI指標低於30時，意味著股價可能處於超賣區，這是一個潛在的買入信號；反之，當RSI高於70時，可能意味著股價過高，應考慮賣出。

支撐位與阻力位：股價的支撐位和阻力位是技術分析中非常重要的參考指標。當股價接近支撐位時，意味著股價下跌的空間有限，這時可以考慮進場；當股價接近阻力位時，可能面臨回調風險，應該謹慎。

3. 風險管理：控制損失，保護資本

選股的過程中，如何有效控制風險同樣重要。很多時候，股市中最大的危險來自於情緒化的決策和對風險的忽視。以下是幾個關鍵的風險管理策略：

分散投資：不將所有資金投入一隻股票，而是根據風險偏好和行業配置，分散資金到不同的行業和公司中。這樣即使某個行業或股票出現波動，也不會影響整體投資組合的表現。

定期調整投資組合：定期檢視自己的投資組合，根據市場環境和公司基本面的變化調整持股比例。不要一味追求短期回報，應該關注長期價值的積累。

總結來說，盈富基金雖然在一定程度上提供了穩定的回報，但它無法為投資者創造顯著的財富。如果你希望在股市中實現真正的資本增值，僅僅依賴指數基金是不夠的。學會選股，發掘市場中被低估的潛力股，並運用適當的投資策略，才能在長期內實現更高的回報。隨著市場的發展，主動管理將成為每位投資者必須掌握的技能。掌握了選股的技巧，你的勝率和盈利率將遠遠超過依賴指數基金的回報，讓你在市場中脫穎而出，實現財富增值的目標。